Türkiye’de Finansal Derinleşme ve Cari Açık İlişkisinin VAR Modeli ile Analizi
Loading...
Date
2021-12
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
KARAMANOĞLU MEHMETBEY ÜNİVERSİTESİ SOSYAL VE EKONOMİK ARAŞTIRMALAR DERGİSİ
Abstract
Son yıllarda literatürde genel ekonominin başarısı olarak görülen finansal sistemin cari açık üzerindeki etkisinin yanı
sıra cari açığın finansal sistem üzerindeki etkisi de tartışmaya değer konular arasında yer almaktadır. Finansal derinleşme,
doğrudan yabancı sermaye girişine yol açarak cari açık üzerinde etkili olacaktır. Bu çalışmanın amacı, cari açık ile finansal
derinleşme arasındaki ilişkinin Türkiye ekonomisi için ekonometrik testler yardımı ile araştırılmasıdır. Çalışmada 1990-2019
yılları arasındaki verileri kullanılarak, cari açık ve finansal derinleşme arasındaki ilişki, VAR modeli ile analiz edilmiştir. İlk
olarak değişkenlerin durağanlığı sınanmış, akabinde değişkenler arasında uzun dönemli ilişkinin varlığı Johansen
Eşbütünleşme testi ile belirlenmiştir. VECM’e dayalı Granger nedensellik analiz sonuçları, finansal derinleşme ölçütlerinden
M2/GSYİH ile cari açık arasında çift yönlü, YİKH ile cari açık arasında ise tek yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu
göstermektedir. Son olarak yapılan Varyans ayrıştırması ve Etki-Tepki analizi ile finansal derinleşmenin cari açık üzerinde
önemli bir etken olduğu ve bu etkinin zaman içinde giderek arttığı görülmüştür.
Description
Keywords
Finansal Derinlik, Cari Açık, VAR Modeli